HERT11: Composição e Exposição do Índice de FIIs Brasileiros

HERT11 é um ETF lançado por Hedge Investments em junho de 2025 com o objetivo de replicar o índice FTSE Hedge Brazil All Equity REITs. Diferente do índice IFIX, que é mais amplo, o HERT11 foca exclusivamente em exposição a imóveis físicos e está amplamente concentrado nos setores de Shoppings e Varejo (~41%), Industrial e Logística (~32%) e Escritórios (~22%).

Desenvolvido com foco em investidores globais, o HERT11 é a principal iniciativa da Hedge para elevar o REIT brasileiro (FII) ao mercado aos padrões internacionais. O fundo inclui 30 FIIs de alta liquidez, tornando-se o principal proxy de investimento para o capital estrangeiro que busca exposição ao setor imobiliário comercial do país.

Diferente do índice IFIX, que possui cerca de 40% de exposição a recebíveis imobiliários (CRIs), o HERT11 é composto exclusivamente por fundos com exposição direta a imóveis físicos.

A Hedge cobra uma taxa de administração de 0,50% sobre o patrimônio líquido, e os dividendos são automaticamente reinvestidos.

Os gráficos abaixo, fornecidos pela Hedge Investments, apresentam um panorama das principais posições e da alocação setorial do fundo em 23 de junho de 2025.

Cada fundo na tabela abaixo está categorizado por setor (ex.: Shoppings, Logística, Escritórios), e a tabela pode ser ordenada por peso no índice, setor e gestor. Quando disponível, incluí links para visões gerais detalhadas. Clique na coluna “Ver” para explorar.

Esta lista foi atualizada pela última vez em 4 de julho de 2025. Ela é baseada na composição do índice publicada pela Hedge e é mantida manualmente apenas para fins educativos. Os pesos setoriais podem não coincidir exatamente com o gráfico acima, já que alguns fundos atuam em mais de uma categoria.

Para investidores internacionais que buscam uma entrada rápida e diversificada no mercado de FIIs brasileiros, o ETF HERT11 oferece um ponto de partida prático.

No entanto, como muitos produtos indexados, ele inclui fundos com qualidade mista e liquidez limitada, incluindo exposição a FIIs de escritórios que alguns investidores podem preferir evitar. Por isso, investidores mais ativos costumam preferir montar sua própria carteira com fundos de alta convicção em setores como shoppings ou logistica. A taxa de administração também é relativamente alta.

Para saber mais sobre como escolho FIIs de alta qualidade no Brasil, confira meu guia de FIIs, ou explore os gestores dos FIIs responsáveis pelos fundos desta lista.